讓財(cái)富根深葉茂的大樹是增額終身壽我們的利率未來是什么樣的在低利率時(shí)期，是否會(huì)引發(fā)壽險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)際投資收益低于合同預(yù)定利率，產(chǎn)生利差損風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)有產(chǎn)品給客戶利益高了，保司和監(jiān)管壓力大，有保險(xiǎn)公司建議分階段調(diào)，比如普通長期年金的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估率從年復(fù)利3.5%可以先降到3%，以后再動(dòng)態(tài)調(diào)整。近年來，市場一直彌漫著利率下行的預(yù)期，儼然成為一種大眾共識(shí)。那么未來人們的家庭財(cái)富管理，會(huì)是一個(gè)什么樣的景象呢？利率下行是一種趨勢(shì)總體而言，經(jīng)濟(jì)增速放緩與老齡化，全球眾多國家都正在發(fā)生，或是早已發(fā)生的事情。經(jīng)濟(jì)增速放緩，一方面是經(jīng)濟(jì)總量已居于高位，而居民消費(fèi)總量已經(jīng)接近飽和。以發(fā)達(dá)國家為例，城市化與工業(yè)化業(yè)已完成，社會(huì)生產(chǎn)總量與消費(fèi)總量，并不會(huì)像發(fā)展中國家一樣，能夠在短期出現(xiàn)巨量增幅空間。

利率下行是一種趨勢(shì)以人們最關(guān)注的房子為例，中國的人口流動(dòng)自1978年至今40余年，城市化率從37%增長至60%，數(shù)億人進(jìn)入城市，帶動(dòng)著房地產(chǎn)和配套設(shè)施的建設(shè)，它帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)增量空間。而對(duì)于已經(jīng)完成城市化，城市化率達(dá)到99%的日本，其增量相對(duì)較低。每一個(gè)發(fā)達(dá)國家都曾經(jīng)經(jīng)歷過如火如荼地“造城”，城市化帶動(dòng)著無數(shù)個(gè)高速增長的產(chǎn)業(yè)。一般而言，城市化達(dá)到較高水平后，高增長的剛需行業(yè)相比從前在減少，商業(yè)的活力和盈利空間，導(dǎo)致社會(huì)也失去了高利率環(huán)境。而低利率也有利于國民多消費(fèi)、少儲(chǔ)蓄。利率下行，是為刺激消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)活力?！板X”的供求關(guān)系在改變對(duì)比歐美國家，亦或是同在東亞的日本和韓國。

低利率，甚至是負(fù)利率是各國常見現(xiàn)象。每一筆投資，無論是企業(yè)還是個(gè)人，都是將這筆錢交給專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)或經(jīng)理人，在市場上尋找有收益的項(xiàng)目。經(jīng)濟(jì)增速的比例，對(duì)應(yīng)著市場投資收益的潛在增量空間。當(dāng)市場增速下滑，也意味著投資盈利空間和機(jī)會(huì)的收縮。未來低利率可能成為常態(tài)利率也能用“供需”關(guān)系來看。在資本市場，錢也是商品，利率就是“定價(jià)”。在經(jīng)濟(jì)高速增長的階段，資本屬于賣方市場，無論是房地產(chǎn)商，還是各行各業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，都需要進(jìn)行融資，資金需求往往大于供應(yīng)，也是利率較高的原因，而高利率也能防止經(jīng)濟(jì)過熱，防止物價(jià)增速太快。

但是在經(jīng)濟(jì)增速放緩的時(shí)期，資本就成了買方市場，資本的需求轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)大于需求，缺少好的項(xiàng)目，好的高增長行業(yè)，個(gè)人或企業(yè)不像從前那樣“借錢”了。那么“出借方”就必然會(huì)降低“錢的價(jià)格”，鼓勵(lì)人們消費(fèi)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)也能擴(kuò)大生產(chǎn)，創(chuàng)造更多財(cái)富。低利率，也就成了常態(tài)。面對(duì)未來的低利率該當(dāng)如何？近年來，越來越多的家庭在財(cái)富管理的手段上趨于保守，今年越來越多的年輕人提前還貸。這也是由于人們對(duì)未來通脹預(yù)期，存在巨大不確定性。比起，花信用卡消費(fèi)，存錢、攢錢成了人們更加重視的問題?；蛟S有那么一天，未來市場上，能給到確定利率3.5%的產(chǎn)品，恐怕是“天花板”級(jí)別的存在。這也是為什么現(xiàn)在越來越多的人喜歡選擇增額終身壽險(xiǎn)作為家庭資產(chǎn)保值和傳承的手段。增額終身壽險(xiǎn)是一種可以鎖定有效保額的金融工具跟普通終身壽險(xiǎn)相比，增額終身壽險(xiǎn)主要的區(qū)別就在于“增額”這兩個(gè)字上。

有效保額按照合同約定不斷增長，保單的現(xiàn)金價(jià)值也會(huì)增長。簡單來說，增額終身壽險(xiǎn)，是一種可以鎖定有效保額的金融工具，且不會(huì)受到未來利率波動(dòng)的影響，能夠帶我們穿越時(shí)間，照顧那個(gè)未來的自己。我們未來的養(yǎng)老生活你準(zhǔn)備好了嗎舉個(gè)例子，你辛苦打拼了一輩子，為自己存下了300萬的養(yǎng)老錢，你是希望用300萬本金來養(yǎng)老，還是靠理財(cái)規(guī)劃用300萬的利息來養(yǎng)老，甚至本金越花越多呢？

假設(shè)你退休后每個(gè)月的生活費(fèi)是1萬！那么300萬夠花多久呢？也就花到85歲，85歲以后怎么辦呢？不活了嗎？還是說要“勒緊褲腰帶”活？這只是日常支出，還沒有包括生病、醫(yī)療、護(hù)理方面的支出呢？我們未來的養(yǎng)老生活你準(zhǔn)備好了嗎你可能會(huì)說，你說的不對(duì)，我這300萬放銀行就算是活期還有將近2%的利息呢？那一年也是6萬塊呢，這也可以用來養(yǎng)老啊，說到這我就更得跟你掰扯一下了，1998年之前，那時(shí)一年期存款利率大概有10%，下滑到現(xiàn)在 1.5%，僅相隔二十多年。